| Ticker | Emisora | Sector | Industria |
|---|---|---|---|
| GAPB.MX | Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V. | Industrials | Transportation Infrastructure |
| WALMEX.MX | Wal-Mart de México, S.A.B. de C.V. | Consumer Staples | Consumer Staples Distribution & Retail |
| GMEXICOB.MX | Grupo México, S.A.B. de C.V. | Materials | Metals & Mining |
| ORBIA.MX | Orbia Advance Corporation, S.A.B. de C.V. | Materials | Chemicals |
| ALSEA.MX | Alsea, S.A.B. de C.V. | Consumer Discretionary | Hotels, Restaurants & Leisure |
| BBAJIOO.MX | Banco del Bajío, S.A., Institución de Banca Múltiple | Financials | Banks |
Análisis de riesgo de mercado
Grupo Aeroportuario del Pacífico, Serie B (BMV: GAPB)
Este sitio reúne el análisis de riesgo de mercado de Grupo Aeroportuario del Pacífico y de una cartera de seis emisoras de la Bolsa Mexicana de Valores. El trabajo avanza en cinco etapas, de los fundamentos del emisor a un modelo de Valor en Riesgo sometido a backtesting.
1 Estructura del análisis
| Etapa | Pregunta que responde |
|---|---|
| 01 · El activo y su negocio | ¿Qué hace la empresa, cómo se financia y qué riesgos carga por estructura? |
| 02 · Precio, caídas y eventos | ¿Cómo se ha comportado el precio, dónde están las caídas y qué hechos las explican? |
| 03 · Rendimientos, volatilidad y GBM | ¿Son normales los rendimientos? ¿Qué implica proyectar el precio con un movimiento browniano geométrico? |
| 04 · Modelos de varianza | ¿Qué modelo de volatilidad pronostica mejor fuera de muestra? |
| 05 · Valor en Riesgo y Expected Shortfall | ¿Cuál es la exposición a pérdidas de la cartera y sobrevive el modelo al backtesting? |
2 Universo analizado
La Tabla 1 identifica las seis emisoras que integran la cartera de la etapa 05.
3 Cobertura de datos
La Tabla 2 resume el periodo y las observaciones disponibles por emisora.
| Ticker | Inicio | Fin | Observaciones |
|---|---|---|---|
| ALSEA.MX | 2000-01-18 | 2026-08-26 | 6,750 |
| BBAJIOO.MX | 2017-06-08 | 2026-08-26 | 2,318 |
| GAPB.MX | 2006-02-27 | 2026-08-26 | 5,156 |
| GMEXICOB.MX | 2000-01-03 | 2026-08-25 | 6,761 |
| ORBIA.MX | 2000-01-03 | 2026-08-26 | 6,761 |
| WALMEX.MX | 2003-01-01 | 2026-08-26 | 5,979 |
4 Procedencia de los datos
| Ticker | Fuente | Filas | Primera fecha | Última fecha |
|---|---|---|---|---|
| ALSEA.MX | yahoo | 6,750 | 2000-01-18 | 2026-08-26 |
| BBAJIOO.MX | yahoo | 2,318 | 2017-06-08 | 2026-08-26 |
| GAPB.MX | yahoo | 5,156 | 2006-02-27 | 2026-08-26 |
| GMEXICOB.MX | yahoo | 6,761 | 2000-01-03 | 2026-08-25 |
| ORBIA.MX | yahoo | 6,761 | 2000-01-03 | 2026-08-26 |
| WALMEX.MX | yahoo | 5,979 | 2003-01-01 | 2026-08-26 |
La licencia institucional de FactSet no incluye acceso por API. Por ello, los precios usan la ruta pública Yahoo Finance / BMV y los fundamentales usan reportes GAP/SEC, salvo que exista una exportación manual de FactSet validada en data/private/. La Tabla 3 refleja la fuente efectiva de este render.
5 Nota metodológica
Los modelos trabajan con rendimientos logarítmicos, aditivos en el tiempo, aunque el escalamiento de volatilidad y riesgo por horizonte requiere los supuestos propios de cada modelo. Sus parámetros se estiman con información hasta el 31 de diciembre de 2025; 2026 se reserva como periodo de evaluación fuera de muestra. La etapa 02 es descriptiva y tiene un corte distinto, el 30 de junio de 2026, con julio de 2025–junio de 2026 como último año y rendimientos simples acumulados para comparar ventanas y años completos.
Ningún reporte consulta una API durante el render: los scripts de analysis/ descargan y escriben, y los reportes únicamente leen. Esa separación es lo que permite que cada cifra sea reproducible a partir de un conjunto de datos fijo en lugar de depender de lo que un proveedor esté sirviendo el día de la reconstrucción.
Fuentes de información
Precios diarios y volumen: Yahoo Finance / Bolsa Mexicana de Valores. Fundamentales corporativos: reportes de GAP ante la SEC, con FactSet como sobrescritura manual licenciada cuando esté disponible. Crecimiento anual del PIB real de México: Banco Mundial.